撰文丨王亚柯 李祥飞 邵骄阳

　　王亚柯，对外经济贸易大学中国金融学院教授、博士生导师；

　　李祥飞、邵骄阳，对外经济贸易大学中国金融学院博士研究生。

　　[摘 要]  金融素养是一种特殊的人力资本，会对家庭的财务脆弱性产生重要影响。本文利用中国家庭金融调查（CHFS）数据，考察金融素养对家庭财务脆弱性的作用及影响机制。研究发现，居民金融素养的提升能显著降低家庭财务脆弱性，且金融素养主要通过优化家庭资产配置、促进商业保险参与和降低债务风险等途径，降低家庭陷入财务脆弱的概率。异质性分析表明，相较于基础金融素养，高级金融素养对家庭财务脆弱性的影响更大；与低程度财务脆弱性相比，金融素养对高程度财务脆弱性的抑制作用更强；与中年龄组家庭相比，金融素养对高、低年龄组家庭财务脆弱性的影响更大。

　　[关键词]  家庭财务脆弱性 金融素养 资产配置 商业保险参与 债务风险

　　以上文章原载于《学术研究》2024年第12期，文章不代表《学术研究》立场。篇幅原因有所删减，未经授权不得转载。

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